Brown Bewegung Devisen Austausch

Ja, können Sie das tun - vorausgesetzt, Sie beginnen mit mu richtig berechnet (unter Berücksichtigung sowohl der ausländischen und inländischen Zinssatz und jede Währung). Ob es angebracht ist, hängt ganz von der Anwendung ab. Eine Sache im Auge zu behalten ist, dass die Zinsvolatilität tendenziell einen größeren Einfluss auf die Währungsoptionen als auf Aktienoptionen haben, so ist es häufig, fancy Zinssatzmodelle verwenden, wenn Sie etwas komplexer als eine Vanille-Option Preis sind. 1.7k Views middot Nicht für Fortpflanzung Mehr Antworten unten. Verwandte Fragen Zwei finanzielle Vermögenswerte A und B. Die erwarteten Rendite - und Standardfehler von A sind: ER 25, mathsigmaamath 10 und für B: ER 8, mathsigmabmath 2. Der Korrelationskoeffizient zwischen A und B ist 0,5. Das Portfolio C besteht aus A und B. Was sind die optimalen Gewichte math (w) mathematisch von A und B, die das Risiko (mathsigmacmath) von Portfolio C minimieren? Ist ew (t) ein Martingal, wobei w (t) eine braune Bewegung ist Ist W (t) eine Brownsche Bewegung Warum ist Brown'sche Bewegung oft in der Finanzwelt verwendet Was sind die ungewöhnlichsten Geschäftsmodelle Wie wird Six Sigma in der Finanzindustrie eingesetzt? Müssen wirklich gut in Mathe sein, um als Investmentbanker an einem Top-Tier-Unternehmen arbeiten Als frischer, welche Option sollte ich wählen: Mu Sigma oder NMIMS Wie kann ich herausfinden, was der beste Wechselkurs ist Kann ich mit Yahoo Finanzen zu simulieren Aktienhandel Wie oft ist ein Aktienkurs in yahoo finanziert aktualisiert Wie kommen PayPal039s Wechselkurs von USD zu INR ist immer kleiner als der aktuelle Tag in INDIA Wie können Reisende mit Wohnsitz in Großbritannien erhalten eine Fremdwährung in einer Rate am nächsten zum Kassakurs Warum Hat quotEurocurrencyquot haben eine quotEuroquot in it Was bedeutet die quotEuroquot hier bedeuten Warum don039t nur nennen es eine quotcurrencyquot Was sind Beispiele für Währungssicherung (unter Berücksichtigung INRBDT.) Wo finde ich Fälle Vorwärts-und Kassakurs Wie berechne ich Preis per Pip Für Nicht-Konto-Basis-Währung Die Methode, die ich verwende, ist in meinem Kommentar zu dieser Frage. Actuarial Ansatz in einem gemischten Bruchteil Brownian Bewegung mit Sprüngen Umwelt für die Preisgestaltung Währungsoption Diese Forschung zielt darauf ab, die Strategie der faire Versicherungsprämie versicherungsmathematischen Ansatz für die Preisgestaltung Währung zu untersuchen Option, wenn der Wert der Fremdwährungsoption auf die gemischte gebrochene Brownsche Bewegung mit Sprüngen folgt und die europäische Call - und Put-Devisenoption dargestellt werden. Es hat bestimmte Bezugsgröße für die Vermeidung von Wechselkursrisiken. Währungsoption versicherungsmathematischer Ansatz gemischte gebrochene Brown'sche Bewegung Sprungverfahren 1 Einleitung Eine Währungsoption ist ein Vertrag, der dem Inhaber das Recht gibt, bei Ausübung der Option ein bestimmtes Volumen an Fremdwährung zu einem festen Wechselkurs (Ausübungspreis) zu kaufen oder zu verkaufen. Amerikanische Optionen sind Optionen, die jederzeit ausgeübt werden können, bevor sie auslaufen. Europäische Optionen können nur während eines bestimmten Zeitraums unmittelbar vor dem Auslaufen ausgeübt werden. Die Optionspreise wurden 1973 von Black-Scholes eingeführt 1. In einer Arbeit von Garman und Kohlhagen (GK) 2 wurde das Black-Scholes-Modell entwickelt, um die europäische Währungsoption zu bewerten. Jedoch zeigten einige Forscher (siehe 3) auf die Beweise, die die falschen Währungsoptionen des GK-Modells widerspiegeln. Die wesentlichen Ursachen dafür, warum dieses Modell nicht für Aktienmärkte geeignet ist, sind darauf zurückzuführen, dass sich die Währungen von den Beständen im Wesentlichen unterscheiden und dass die geometrische Brownsche Bewegung das Verhalten der Währungsrendite nicht lösen kann. 5. Seither wurden zur Lösung dieser Probleme viele Systeme zur Preisbildung von Devisenoptionen mit den Erweiterungen des GK-Modells 6 9 vorgeschlagen. Da die fraktionierte Brownsche Bewegung (FBM) zwei markante Eigenschaften aufweist: Langstreckenkorrelation und Selbstähnlichkeit, kann sie das typische Schwanzverhalten von den Aktienmärkten erlangen. Leider ist es aufgrund der Tatsache, dass (FBM) weder ein Markoff-Prozess noch ein Halb-Martingal ist, nicht in der Lage, das vorherrschende stochastische Kalkül zu analysieren. Um diese Probleme in Bezug auf das lange Speichermerkmal zu lösen und um die Schwankungen der Aktienmärkte zu erfassen, wurde die gemischte gebrochene Brownsche Bewegung (MFBM) eingeführt. Cheridito 11 hatte bewiesen, dass, für (Hin (frac, 1)). Das gemischte Modell mit abhängiger Brown'scher Bewegung ((BM)) und (FBM) äquivalent zu einem mit BM war. Daher nehmen wir an, dass (Hin (frac, 1)). Darüber hinaus zeigen die empirischen Studien, dass diskontinuierliche oder Sprünge wichtige Bestandteile für die Analyse von Finanzdaten sind (siehe 13 19). Dann präsentieren wir die Kombination von Poisson Jump Process und (MFBM), um alle diese Eigenschaften hervorzuheben. Die versicherungsmathematische Betrachtung der Optionspreise erfolgte 1998 von Bladt und Rydberg 20. In dieser Studie beurteilen wir den versicherungsmathematischen Ansatz für die Preisbildung von Devisenoptionen, deren Preis von Sprungverfahren und (MFBM) bestimmt wird. In diesem Modell schlagen wir den versicherungsmathematischen Ansatz für die Preisgestaltung der Devisenoptionen in ein Problem der Gegenleistung einer angemessenen Versicherungsprämie vor. Im Rahmen des versicherungsmathematischen Ansatzes werden keine wirtschaftlichen Annahmen berücksichtigt, die nicht nur in vollständigen, arbitragefreien und ausgeglichenen Märkten, sondern auch in unvollständigen, Arbitrage - und Nicht-Gleichgewichtsmärkten zuverlässig sind. Definition 1.1 A (MFBM) der Parameter. Und H ist eine lineare Verbindung verschiedener (FBM) s unter Wahrscheinlichkeitsraum ((Omega, F, P)) für jedes (Zinn R), wobei (B (t)) ein BM ist. (B (t)) ist ein unabhängiger (FBM) mit Hurst-Parameter (Hin (0,1)). Und sind zwei reelle Konstanten, so dass ((epsilon, alpha) neq (0,0)), um mehr Informationen über (MFBM) zu erhalten, die Sie sehen können 21. 22. Der (MFBM) hat die folgenden Eigenschaften: 1. Der Beweis von Gleichung (18) ist die gleiche Weise. 3 Fazit Im versicherungsmathematischen Ansatz brauchen wir nicht die wirtschaftlichen Kenntnisse der Finanzdaten, in denen das Ergebnis in allen Märkten korrekt ist. Es ist wichtig zu beachten, dass unser Modell in dieser Studie einfach zu verwenden ist, gegen das Black-Scholes-Modell zu verwenden, da es keine Notwendigkeit gibt, ein gleichwertiges Martingalmaß zu untersuchen. Darüber hinaus in diesem Papier, wir vermuteten, dass der Spot-Preis folgt die (MFBM) mit Sprüngen ist ein deutlicher Hinweis, der wichtig ist, um das Wechselkursrisiko zu vermeiden. Deklarationen Danksagungen Die Autoren danken den Schiedsrichtern für die sorgfältige und bemerkenswerte Lesung des Manuskripts und sehr hilfreiche Vorschläge, die das Manuskript wesentlich verbessern. Die Autoren danken außerdem der Tatsache, dass diese Forschung von der Universität Putra Malaysia im Rahmen des ERGS-Förderschemas mit der Projektnummer 5524674 teilweise unterstützt wurde. Open Access Dieser Artikel wird unter den Bedingungen der Creative Commons Attribution 4.0 International License (creativecommons. orglicensesby4.0) , Die eine uneingeschränkte Nutzung, Verbreitung und Vervielfältigung in jeglichem Medium gestattet, vorausgesetzt, dass Sie den ursprünglichen Autor (en) und der Quelle eine angemessene Gutschrift erteilen, einen Link zur Creative Commons Lizenz zur Verfügung stellen und angeben, ob Änderungen vorgenommen wurden. Konkurrierende Interessen Die Autoren erklären, dass sie keine konkurrierenden Interessen haben. Autoren Beiträge Alle Autoren arbeiteten gemeinsam an der Ableitung der Ergebnisse und genehmigt die endgültige Manuskript. Autoren Zugehörigkeiten Institut für Mathematik, Universität Putra Malaysia (UPM) Referenzen Black, F, Scholes, M: Die Preisgestaltung von Optionen und Unternehmensverbindlichkeiten. J. Polit. Econ. 81. 637-654 (1973) Zum Artikel MATH Google Scholar Garman, MB, Kohlhagen, SW: Fremdwährungsoptionswerte. J. Int. Geld Financ. 2 (3), 231-237 (1983) Google Scholar Cookson, R: Modelle der Unvollkommenheit. Risikoprüfung mit mittlerer Reversion und ungedeckter Zinsparität: eine Revision des Garman-Kohlhagen-Modells. EUR. J. Oper. Res. 100 (1), 41-59 (1997) Siehe Artikel MATH Google Scholar Lim, GC, Lye, JN, Martin, GM, Martin, VL: Die Verteilung der Wechselkursrenditen und die Preisgestaltung der Devisenoptionen. J. Int. Econ. (2), 351-368 (1998) Artikel Scholar Sarwar, G, Krehbiel, T: Empirische Leistung von alternativen Preismodellen von Devisenoptionen. J. Futures Mark. 20 (3), 265-291 (2000) Scholar Bollen, NPB, Rasiel, E: Die Performance von alternativen Bewertungsmodellen im OTC-Devisenoptionsmarkt. J. Int. Geld Financ. (1), 33-64 (2003) Google Scholar Lim, GC, Martin, GM, Martin, VL: Preisgestaltung Währungsoptionen in Gegenwart von zeitlich variierenden Volatilität und Nicht-Normalitäten. J. Multinat. Financ. Manag. MathSciNet Yu, J, Yang, Z, Zhang, X: Eine Klasse von nichtlinearen stochastischen Volatilitätsmodellen und deren Auswirkungen auf die Preisgestaltung der Währungsoptionen. Berechnet. Stat. Datenanalyse. MathSciNet View Article MATH Google Scholar Bjork, T, Hult, H: Eine Notiz über Wick-Produkte und das fraktionale Black-Scholes-Modell. Finanzen Stoch. 9 (2), 197-209 (2005) MathSciNet Artikel anzeigen Google Scholar Cheridito, P: Arbitrage in fraktionierten Brownian Motion-Modelle. Finanzen Stoch. 7 (4), 533-553 (2003) MathSciNet Artikel anzeigen MATH Google Scholar El-Nouty, C: Die fraktionierte gemischte fraktionale Brownsche Bewegung. Stat. Probab Lette. (2003) MathSciNet Artikel anzeigen MATH Google Scholar Xiao, W-L, Zhang, W-G, Zhang, X-L, Wang, Y-L: Preisgestaltung Währung Optionen in einer fraktionalen Brownian Bewegung mit Sprüngen. Econ. Modell. (1999) Zum Inhalt wechseln Zur Hauptnavigation Zur ersten Spalte Zur zweiten Spalte Zur Startseite Zur Hauptnavigation Zum Inhalt wechseln Zum Seiteninhalt springen Du bist nicht angemeldet. J. Finance 57 (3), 1239-1284 (2002) Artikel anzeigen Google Scholar Chernov, M, et al. Alternative Modelle für Aktienkursdynamik. J. Wirtschaft. MathSciNet View Article MATH Google Scholar Pan, J: Die Sprungrisiko-Prämie implizite in Optionen: Beweise aus einer integrierten Zeitreihe Studie. J. Financ. Econ. 63 (1), 3-50 (2002) Artikel anzeigen Google Scholar Eraker, B: Sind Aktienkurse und Volatilität springen Versöhnung Beweise von Spot-und Optionspreise. J. Finanzen 59 (3), 1367-1404 (2004) Artikel anzeigen Google Scholar Shokrollahi, F, Klman, A: Preisgestaltung Währung Option in einem gemischten Bruchteil Brownian Bewegung mit Sprüngen Umwelt. Mathe. Probl. Eng. 2014. Artikel-ID 858210 (2014) Google Scholar Shokrollahi, F, Klman, A: Delta-Hedging-Strategie und gemischte gebrochene Brownian Bewegung für die Preisgestaltung Währung Option. Mathe. Probl. Eng. 2014. Artikel-ID 718768 (2014) Google Scholar Bladt, M, Rydberg, TH: Ein versicherungsmathematischer Ansatz für Optionspreise unter der physischen Maßnahme und ohne Marktannahmen. Versicherungen. Mathe. Econ. 22 (1), 65-73 (1998) MathSciNet Artikel anzeigen MATH Google Scholar Sun, L: Preiskalkulationsoptionen in der gemischten gebrochenen Brownschen Bewegung. (Zhang, Zhang, W-Z, Zhang, X, Zhang, X: Preismodell für Aktien-Optionsscheine in einer gemischten gebrochenen Brownschen Umgebung und ihrem Algorithmus. Physica A 391 (24), 6418-6431 (2012) MathSciNet Artikel anzeigen Google Scholar Li, R, Meng, H, Dai, Y: Die Bewertung von zusammengesetzten Optionen auf Sprungdiffusionen mit zeitabhängigen Parametern. In: Dienstleistungen. Verfahren von ICSSSM05, vol. 2, S. 1290-1294. IEEE Presse, New York (2005) Google Scholar Shokrollahi und Klman 2015