Währung Carry Trade BREAKING DOWN Währung Carry Trade Wie für die Mechanik, ein Händler steht, um einen Gewinn aus der Differenz in den Zinssätzen der beiden Länder, solange der Wechselkurs zwischen den Währungen nicht ändern. Viele professionelle Händler nutzen diesen Handel, weil die Gewinne sehr groß werden können, wenn Hebelwirkung berücksichtigt wird. Wenn der Trader in unserem Beispiel einen gemeinsamen Hebelfaktor von 10: 1 verwendet, kann er 10% der Zinsdifferenz zum Gewinn erzielen. Das große Risiko in einem Carry-Trading ist die Unsicherheit der Wechselkurse. Mit dem obigen Beispiel, wenn der US-Dollar im Wert relativ zum japanischen Yen fallen würde, läuft der Händler das Risiko, Geld zu verlieren. Auch diese Transaktionen sind in der Regel mit einer Menge von Hebelwirkung getan, so dass eine kleine Bewegung der Wechselkurse kann in enorme Verluste führen, es sei denn, die Position ist entsprechend abgesichert. Währung Carry Trade Berechnungen Beispiel Als Beispiel für einen Devisentransfer Handel gehen davon aus, dass ein Händler bemerkt, dass die Preise in Japan 0,5 sind, während in den Vereinigten Staaten sind sie 4. Dies bedeutet, dass der Händler erwartet, dass 3,5, was der Unterschied zwischen den beiden profitiert Preise. Der erste Schritt ist zu leihen Yen und wandeln es in Dollar. Der zweite Schritt ist, diese Dollars in eine Sicherheit zu investieren, die die US-Rate bezahlt. Angenommen, der aktuelle Wechselkurs ist 115 Yen pro Dollar und der Händler leiht 50 Millionen Yen. Einmal umgerechnet, beträgt der Betrag, den er haben würde: US-Dollar 50 Millionen Yen 115 434.782,61 Nach einem Jahr investiert in den 4 US-Satz hat der Händler: Ending balance 434.782,61 x (1 4) 452,173,91 Jetzt ist der Trader schuldet die 50 Millionen Yen (50 Millionen Yen x (1 0,5)) 50,25 Millionen Yen Wenn der Wechselkurs bleibt im Laufe des Jahres und endet bei 115, der Betrag in US geschuldet Dollars: 50,25 Millionen Yen belaufen 115 436 956,52 Der Händler profitiert auf dem Unterschied zwischen dem endenden US-Dollarbestand und dem geschuldeten Betrag: Gewinn 452,173,91 - 436,956,52 15.217,39 Beachten Sie, dass dieser Gewinn genau der erwartete Betrag ist: 15.217,39 434.782,62 3.5 Wenn der Umtausch Rate bewegt sich gegen den Yen, würde der Händler mehr profitieren. Wenn der Yen stärker wird, wird der Trader weniger als 3,5 verdienen oder sogar einen Verlust erleben. Carry Trade Eine weitere beliebte Handelsstrategie unter Devisenhändlern ist der Carry-Trade. Der Carry-Trading ist eine Strategie, in der die Händler eine Währung leihen, die einen niedrigen Zinssatz hat und die Mittel verwendet, um eine andere Währung zu kaufen, die einen höheren Zinssatz bezahlt. Die Trader Ziel in dieser Strategie ist es, nicht nur die Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen zu verdienen, sondern auch für die Währung, die sie gekauft zu schätzen wissen. Carry Trade Erfolg Der Schlüssel zu einem erfolgreichen Carry Trading ist nicht nur den Handel eine Währung mit hohen Zinssatz und eine andere mit einem niedrigen Zinssatz. Eher wichtiger als der absolute Spread zwischen den Währungen ist die Richtung der Ausbreitung. Für einen idealen Carry-Handel, sollten Sie lange eine Währung mit einem Zinssatz, der in den Prozess der Ausweitung gegen eine Währung mit einem stationären oder vertraglichen Zinssatz ist. Diese Dynamik kann wahr sein, wenn die Zentralbank des Landes, in dem Sie lange sind auf der Suche nach Zinsen zu erhöhen oder wenn die Zentralbank des Landes, in dem Sie kurz sind auf der Suche nach niedrigeren Zinsen suchen. Es gab viele Möglichkeiten für große Gewinne in der Vergangenheit in den Carry-Handel. Werfen wir einen Blick auf ein paar historische Beispiele. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie bitte: Währungstransaktionen liefern) Zwischen 2003 und Ende 2004 bot das AUDUSD Währungspaar einen positiven Rendite-Spread von 2,5 an. Obwohl dies mag klein erscheinen, mit dem Einsatz von 10: 1 Hebelwirkung würde die Rückkehr 25 werden. Während der gleichen Zeit, schätzte der australische Dollar auch von 56 Cent auf 80 Cent gegenüber dem US-Dollar, die eine 42 Anerkennung in der Währungspaar. Dies bedeutet, dass, wenn Sie in diesem Handel waren Sie von der positiven Rendite und den Kapitalgewinnen profitiert haben. 13 Abbildung 1: Australischer Dollar Composite, 2003-2005 13 Quelle: eSignal 13 Schauen wir uns noch ein Beispiel an, diesmal mit Blick auf das USDJPY-Paar im Jahr 2005. Zwischen Januar und Dezember dieses Jahres stieg der USDJPY von 102 auf ein hohes Niveau Von 121,40, bevor sie sich bei 117,80. Dies ist gleichbedeutend mit einer Aufwertung von niedrig bis hoch von 19, was weitaus größer war als die 2,9-Rückkehr in der SampP 500 während desselben Jahres. Zudem betrug der Zinsfuß zwischen dem US-Dollar und dem japanischen Yen durchschnittlich rund 3,25. Ohne den Einsatz von Hebelwirkung bedeutet dies, dass ein Trader im Jahr 2005 möglicherweise so viel wie 22,25 verdient hätte. Mit 10: 1 Hebel und das hätte so viel wie 220 gewinnen können. Yen Composite, 2005 13 Quelle: eSignal Im USDJPY-Beispiel, zwischen 2005 und 2006, hat die Federal Reserve die Zinsen um 200 Basispunkte von 2,25 im Januar auf 4,25 aggressiv erhöht. Im gleichen Zeitraum verließ die Bank von Japan die Zinsen auf Null. Daher stieg die Spanne zwischen japanischen Zinssätzen von 2,25 (2,25 - 0) auf 4,25 (4,25 - 0). Dies ist ein Beispiel für eine Ausweitung der Zinsspreads. Fazit Die Hauptsache, um zu suchen, wenn man einen Carry-Trading zu tun sucht, findet ein Währungspaar mit einem hohen Zinsniveau und findet ein Paar, das geschätzt hat oder in einem Aufwärtstrend ist. Auch das Verständnis der zugrunde liegenden Grundlagen hinter Zinsänderungen ist einer der Schlüssel für die Umsetzung eines Carry-Trades. Der folgende Abschnitt stellt Ihnen das all-wichtige Konzept des Geldmanagements in Ihrem forex Konto vor. (Wenn Sie eine Auffrischung der Zinssätze benötigen, gehen Sie zurück zu Abschnitt 5.3 auf Zinssätze oder beziehen sich auf Versuchen, Zinssätze vorherzusagen) Wir gehen über einige der Dinge, die Sie verstehen müssen, bevor Sie Währungen handeln können. Hier untersuchen wir einige Erklärungsmuster im Verhältnis zwischen den Zinssätzen und ihren Währungspaaren. Da die Zinssätze noch auf niedrigem Niveau liegen, erleichtern ETFs die Teilnahme an Carry-Trade-Strategien. Egal, ob Sie von Pips verwirrt oder neugierig auf Carry Trades, Ihre Fragen werden hier beantwortet. Der Forex-Markt hat eine Menge von einzigartigen Attribute, die als Überraschung für neue Händler kommen kann. Ein Währungstransport ist eine langfristige Anlagestrategie, die hauptsächlich von großen institutionellen Anlegern genutzt wird. Der Zweck ist es, einen Gewinn im Laufe der Zeit von Zinsdifferenzen zwischen. In einer Währung tragen Handel, ein Investor verkauft eine Währung mit einem niedrigen Zinssatz und verwendet dann die Mittel, um eine andere Währung zu kaufen, die einen höheren Zinssatz ergibt. Lernen Sie die Grundlagen von Devisentermingeschäften und Hedging-Strategien, um die Zinsparität zu verstehen. Erfahren Sie mehr über den Forex-Markt und einige Anfänger-Strategien, um loszulegen. Die Leute werden alles tun, um ein wenig mehr Geld zu bekommen. Wenn Sie etwas Geld brauchen, hier sind einige Möglichkeiten, wie Sie ohne viel Aufwand leihen können.
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